1、政策紅利集中釋放

　　2018年，國(guó)家密集出臺(tái)政策促進(jìn)快遞業(yè)發(fā)展，如國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)電子商務(wù)與快遞物流協(xié)同發(fā)展的意見(jiàn)》、李克強(qiáng)總理簽署國(guó)務(wù)院令發(fā)布快遞業(yè)第一部行政法規(guī)《快遞暫行條例》。除專(zhuān)項(xiàng)政策外，國(guó)家出臺(tái)的多項(xiàng)文件涉及快遞下鄉(xiāng)、快遞與關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)協(xié)同和快遞綠色發(fā)展等內(nèi)容，如在快遞下鄉(xiāng)和農(nóng)業(yè)協(xié)同發(fā)展方面，有《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)三年行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃(2018-2022年)》《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見(jiàn)》《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于保持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板力度的指導(dǎo)意見(jiàn)》;在交郵協(xié)同方面，有《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于打贏脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)三年行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)推進(jìn)運(yùn)輸結(jié)構(gòu)調(diào)整三年行動(dòng)計(jì)劃的通知》;在快遞綠色發(fā)展方面，有《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于完善促進(jìn)消費(fèi)體制機(jī)制 進(jìn)一步激發(fā)居民消費(fèi)潛力的若干意見(jiàn)》《中共中央 國(guó)務(wù)院關(guān)于支持海南全面深化改革開(kāi)放的指導(dǎo)意見(jiàn)》等。

　　促進(jìn)快遞業(yè)發(fā)展系列政策密集出臺(tái)，快遞業(yè)發(fā)展迎來(lái)政策紅利集中釋放期，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的政策環(huán)境持續(xù)優(yōu)化。

　　2、市場(chǎng)規(guī)模高位運(yùn)行

　　業(yè)務(wù)量規(guī)模再創(chuàng)新高。預(yù)計(jì)2018年快遞業(yè)務(wù)量突破500億件，達(dá)到503億件，同比增長(zhǎng)25.6%。業(yè)務(wù)量規(guī)模連續(xù)5年穩(wěn)居全球首位，是第二名美國(guó)的3倍多，占全球快遞包裹市場(chǎng)份額超過(guò)一半，成為全球快遞市場(chǎng)發(fā)展的動(dòng)力源和穩(wěn)定器。全年凈增量超過(guò)100億件，超過(guò)2013年全年快遞業(yè)務(wù)量。快遞業(yè)務(wù)規(guī)模繼續(xù)保持高位運(yùn)行，日均快件處理量1. 4億件，同比每天新增3000萬(wàn)件。最高日處理量4.2億件，同比增長(zhǎng)25.7%，規(guī)模再創(chuàng)歷史新高。人們使用快遞頻率明顯增加，年人均快件使用量36件，同比增加7件，快遞成為繼衣食住用行后又一基本需求，“食住用行遞”成為日常生產(chǎn)生活的重要組成部分。

　　業(yè)務(wù)收入占比持續(xù)提升。預(yù)計(jì)2018年全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)快遞業(yè)務(wù)收入超過(guò)6 0 0 0億元，約為6100億元，同比增長(zhǎng)23.1%?？爝f業(yè)務(wù)收入增速約為同期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增速3. 6倍，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重接近7‰，同比提高0.7個(gè)千分點(diǎn)。快遞業(yè)務(wù)收入增速是同期服務(wù)業(yè)生產(chǎn)指數(shù)增速的3倍多，增速居現(xiàn)代服務(wù)業(yè)前列，成為“新經(jīng)濟(jì)”的代表行業(yè)。

　　3、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)加速優(yōu)化

　　區(qū)域均衡度逐步改善。隨著國(guó)家郵政局快遞下鄉(xiāng)工程推進(jìn)和快遞服務(wù)功能的提升，廣大農(nóng)村地區(qū)快遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步健全，全國(guó)快遞網(wǎng)點(diǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率超過(guò)90%，農(nóng)村地區(qū)快遞業(yè)務(wù)增速明顯加快，從過(guò)去的收快遞向收快遞和產(chǎn)快遞并重轉(zhuǎn)變，攬收派送比例明顯改善。2018年預(yù)計(jì)農(nóng)村地區(qū)收投快遞量增速超過(guò)30%，比城市地區(qū)高10個(gè)百分點(diǎn)以上。中西地區(qū)快遞增長(zhǎng)迅猛，預(yù)計(jì)2018年中西部地區(qū)完成快遞業(yè)務(wù)量超過(guò)10 0億件，同比增長(zhǎng)33 .7%，比東部地區(qū)增速高10個(gè)百分點(diǎn)。中西部地區(qū)快遞業(yè)務(wù)量占全國(guó)的比重超過(guò)2 0%，與上年相比，占比提升了1.2個(gè)百分點(diǎn)，其中西部廣西和寧夏等地業(yè)務(wù)量增速超過(guò)50%，成為快遞業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的亮點(diǎn)。

　　對(duì)外開(kāi)放度穩(wěn)步優(yōu)化。受跨境寄遞能力提升與跨境電商發(fā)展的影響，跨境快遞業(yè)務(wù)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。預(yù)計(jì)2 018 年跨境快遞業(yè)務(wù)量將超過(guò)10億件，達(dá)11. 3億件，同比增長(zhǎng)36.6%，比行業(yè)整體增速高10個(gè)百分點(diǎn)以上。11月跨境快遞業(yè)務(wù)量突破1億件大關(guān)，快遞助力實(shí)現(xiàn)“買(mǎi)全球、賣(mài)全球”的同時(shí)帶動(dòng)自身業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

　　市場(chǎng)集中度加速提升。隨著7家快遞企業(yè)上市后，快遞市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局加速演變，市場(chǎng)資源和要素加快向重點(diǎn)快遞企業(yè)集中，市場(chǎng)集中度指數(shù)快速提升。預(yù)計(jì)2018年快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)C R8為81. 3%，較上年同期提高3.3個(gè)百分點(diǎn)，提升幅度創(chuàng)歷史新高。從近5年CR8變化情況來(lái)看，2016年觸底后，2 017年出現(xiàn)小幅反彈，2018年呈現(xiàn)加速提升勢(shì)頭，行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。

　　4、資本活動(dòng)更加頻繁

　　社會(huì)資本加速涌入。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年我國(guó)快遞物流領(lǐng)域投融資規(guī)模超過(guò)千億元，創(chuàng)歷史新高。投資的領(lǐng)域主要集中在快運(yùn)、終端網(wǎng)絡(luò)、即時(shí)配送等領(lǐng)域。快遞物流領(lǐng)域投資主體比較集中，主要是紅杉資本、鼎暉投資、普洛斯、鐘鼎創(chuàng)投、阿里系等快遞物流領(lǐng)域戰(zhàn)略投資者，普洛斯專(zhuān)門(mén)設(shè)立100億元的隱山現(xiàn)代物流服務(wù)基金專(zhuān)注投資物流生態(tài)領(lǐng)域。被投資方均為細(xì)分市場(chǎng)領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，中小型快遞物流企業(yè)投融資事件出現(xiàn)頻率減少。

　　從投資時(shí)間分布來(lái)看，上半年投融資規(guī)模高于下半年。從融資周期來(lái)看，A輪融資占比減少，增資收購(gòu)占比提升。2018年快遞板塊中，快遞企業(yè)發(fā)債企業(yè)數(shù)量增多，8月順豐發(fā)行20億元公司債券，11月圓通發(fā)行不超過(guò)36.5億元的可轉(zhuǎn)債，11月韻達(dá)發(fā)行20億元中期票據(jù)和不超過(guò)20億元超短期融資券，企業(yè)融資渠道更加多元化。

　　快遞板塊上揚(yáng)下抑。受資本市場(chǎng)整體蕭條的影響，快遞板塊表現(xiàn)上半年明顯優(yōu)于下半年，上半年7家企業(yè)市值之和維持在5000億元以上，下半年市值在4000億元左右。市值之和的峰值出現(xiàn)在6月，達(dá)到5340億元;谷值出現(xiàn)在12月，僅為3870億元。在7家上市企業(yè)中，縮水較為嚴(yán)重的是韻達(dá)和百世，較其最高市值分別縮水47%和57%，其余企業(yè)也分別較最高市值縮水2~4成。

　　5、服務(wù)質(zhì)量明顯提升

　　質(zhì)量驅(qū)動(dòng)企業(yè)重資產(chǎn)化。以上市快遞企業(yè)公布轉(zhuǎn)運(yùn)中心數(shù)據(jù)為例，順豐、中通、韻達(dá)和百世直營(yíng)比例最高，均超過(guò)90%以上。這些企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量相對(duì)較高，根據(jù)國(guó)家局服務(wù)質(zhì)量監(jiān)測(cè)結(jié)果來(lái)看，服務(wù)質(zhì)量與重資產(chǎn)化存在正相關(guān)關(guān)系，順豐、韻達(dá)、中通服務(wù)質(zhì)量穩(wěn)居行業(yè)前四?？爝f企業(yè)加大分撥中心投入力度，申通投資11. 8億元收購(gòu)了北京、武漢等17個(gè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心，圓通募集資金中2 2億元用于升級(jí)52個(gè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心和新建10處轉(zhuǎn)運(yùn)中心，韻達(dá)增發(fā)募集資金中2 2億元用于轉(zhuǎn)運(yùn)中心建設(shè)及自動(dòng)化升級(jí)。特別是申通在上半年收購(gòu)17個(gè)轉(zhuǎn)運(yùn)中心后，三季度增速重回40%以上，比上半年增速快一倍。

　　服務(wù)質(zhì)量指標(biāo)全線改善。國(guó)家郵政局將實(shí)施“放心消費(fèi)工程”納入2018年郵政業(yè)7件民生實(shí)事，定期對(duì)服務(wù)質(zhì)量監(jiān)測(cè)和通報(bào)，引導(dǎo)快遞企業(yè)改善服務(wù)質(zhì)量，維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益?？爝f業(yè)經(jīng)過(guò)前期價(jià)格戰(zhàn)后，服務(wù)質(zhì)量對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要性上升，快遞企業(yè)也愈發(fā)重視用戶的消費(fèi)體驗(yàn)，快遞業(yè)服務(wù)質(zhì)量進(jìn)入快速提升期。預(yù)計(jì)2018年快遞服務(wù)公眾滿意度將提升1分。重點(diǎn)城市間72小時(shí)準(zhǔn)時(shí)率接近80%，同比提高近1.2個(gè)百分點(diǎn)?？爝f服務(wù)有效申訴率降至百萬(wàn)分之一，同比改善近百萬(wàn)分之五，改善幅度為歷年來(lái)最高。滿意率、準(zhǔn)時(shí)率和申訴率全面改善，服務(wù)質(zhì)量大幅提升。

　　6、即時(shí)配送持續(xù)火熱

　　即時(shí)配送領(lǐng)域進(jìn)入資本角逐的時(shí)代，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年以來(lái)即時(shí)配送領(lǐng)域投融資規(guī)模超過(guò)700億元，2018年繼續(xù)火熱，阿里95億美元收購(gòu)餓了么、新達(dá)達(dá)增資5億美元、閃送D1輪融資6 0 0 0萬(wàn)美元等投融資異常活躍。即時(shí)配送領(lǐng)域主要投資者來(lái)自電商平臺(tái)，包括阿里、京東、騰訊等均在布局。

　　特別是餓了么在合并口碑后又合并了百度外賣(mài)，本地生活領(lǐng)域“洗牌”后進(jìn)入寡頭競(jìng)爭(zhēng)階段，但其他領(lǐng)域仍處于完全競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。受資本驅(qū)動(dòng)和消費(fèi)本地化影響，即時(shí)配送市場(chǎng)增長(zhǎng)迅猛，2018年預(yù)計(jì)即時(shí)配送訂單量為125億件，而同期同城快遞業(yè)務(wù)量規(guī)模約為115億件，2018年即時(shí)配送訂單量將首次超過(guò)同城快遞業(yè)務(wù)量。